成交回报与归因怎么读 图 1
成交回报与归因怎么读 · 图 1

一句话结论

成交偏差先分类再归因:是滑点(盘口)、费率(档位)、还是执行(延迟/部分成交)。不分类的复盘只会得出「运气不好」的结论。

归因步骤

  1. 记录预期:下单价、数量、预期费率。
  2. 记录实际:回报里的成交价、数量、费率。
  3. 差值拆分:价格差(滑点)、数量差(部分成交)、成本差(费率/资金费)。
  4. 找原因:滑点看当时盘口深度;部分成交看 TIF 与挂单位置;费率看档位变化。

输出

把归因结果按「滑点/部分成交/费率」三类统计占比,针对最大项改进:滑点大改下单方式(限价/拆单),部分成交多换 TIF,费率异常查档位。归因是复盘里性价比最高的一步。

风险提示

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