费率表下半段的低频费：交割费统一价、行权费取小公式与日期权免收

合约与期权的手续费讨论集中在开平仓的挂单、吃单费率上，但有几笔费用藏在费率表的下半段：到期那天的交割费、期权行权时的行权费，它们不常发生、每次发生又金额不大，于是成为账单上最容易被忽略的科目。本文以 OKX 帮助中心的费用规则表述为实例，把这几笔「低频费」的计费位置、费率和免收情形讲清楚，并说明为什么持有到期策略的用户反而更该认识它们；机制说明撰写于 2026 年 10 月，具体数值以官方费率页当日展示为准。

先看交割费。OKX 帮助页「交易手续费规则常见问题」在交割合约部分写明：交割手续费对所有用户均为万分之零点一（0.01%），与 VIP 等级无关。这句话有两个信息密度很高的点。其一，它是全用户统一价——平时开平仓靠成交量能谈下来的费率优势，到交割这一格失效；对 VIP 高等级用户，交割费在其费用序列里的相对占比反而比低等级用户更高，因为分子不动、分母变小。其二，它按什么收：交割费针对到期交割环节计征，也就是说，把交割合约拿到最后交易日自动交割的用户会产生这笔费用，而提前手动平仓换仓的用户走的是普通平仓费率通道——「移仓要不要付两次开仓费」与「放到交割付一笔交割费」因此成为一条可计算的分岔，短周期资金占用成本与统一交割费之间，不同仓位的算术结果不同，需要按名义价值具体代算，不存在对所有仓位都便宜的通用答案。

再看期权一侧的行权费。同一帮助页给出的结构是：行权手续费按多项取小的公式计算——固定比例项（帮助页公式实例为 0.02% 一档）、按用户吃单手续费率计算的一项、以及按结算价值乘以百分比计算的一项，三者取低；并且明确日期权（非周五到期的期权）无行权手续费。这里能被普通人实际用到的结论有两条：第一，自动行权不是免费事件，买方到期被行权、卖方到期被指派，都落在行权费公式的适用范围内，做持有到期策略时这笔钱要进成本表；第二，日期权与非日期权的费用结构差异会改变「到期日操作」的经济性，同样到期价值的两张单子，费用科目可能一边有一边无，这在比较策略成本时是真实变量而非边角料。

这些低频费还有一个共性陷阱：它们通常不进「我的手续费等级」页面的主表。费率页主表展示 maker 与 taker 两列，交割费、行权费、强平费散落在同页的条款细则段落里。年底对账时发现总费用比「名义费率乘以成交量」算出来的数高，差额最常见的去处就是这三类条款费，再加上跨币种折算时的舍入。想事前核清楚，办法只有一个：把费率页当作全文读一遍，而不是只截两列数字。

把两笔费用放回它们的产品语境做最后一次归纳。交割费是「持有到合约生命周期终点」的服务对价，定价统一、金额可预期，它提醒到期日不只是一个时间点，而是一个有独立计费规则的环节；行权费是「期权合约兑现权利」的操作对价，公式取小、有免收分支，它提醒期权账单的颗粒度比合约更细。两者的共同教训是同一句话：在衍生品平台上，费率表的下半段才是账单的完整形态，主表只是入场价目。

最后提示一层边界：本文引用 OKX 帮助页是为这几类费用提供一个可核对的实例，各平台对这些科目的命名（交割费、行权费、结算费）与计费方式差异很大，有的平台把到期环节费用并入平仓费率，有的平台对自动行权完全免收，都属于版本与产品事实，逐家核官方页，不要横向套用。

风险提示：数字资产价格波动剧烈，衍生品与期权交易具有杠杆与到期义务，可能造成超出本金的损失；本文是费用科目的机制说明，不构成投资建议，费率数值以对应官方页面当日内容为准。