不用外部预言机、直接用自家池子算参考价，省了成本也接过了盲区。本文拆解协议自算价格的实现路径、被操纵的经济学与适配边界。

做市曲线不只是公式差异，它决定同样一笔单子谁多付钱。本文用同量交易穿过的价格位移做对照，拆解恒定乘积、恒定和与混合区间三种曲线在滑点、无常损耗与资金占用上的取舍。

带限速器的池子禁止一笔交易把价格一步推开，大额兑换被时间摊平，价差留给随后入场的套利者。这篇拆解限速器的两条规则、价差回收的时间结构，以及做市库存与普通交易者在这类池子里各自面对的账。

集中流动性协议用 tick 把价格切成格子，做市区间、手续费分布和深度地图都建立在这套格子上。本文解释 tick 与价格的等比关系、跨格成交的路由逻辑，以及读流动性分布图的三个常见误读。

只用区块浏览器就能把一口流动性池的历史从事件日志里重建出来。本文给出四步教程：建立价格时间轴、还原深度演化、识别结构性事件、交叉验证，并排除新手最容易翻车的三个点。

联合曲线发射台用一条数学曲线给新代币定价，买的人越多价格越高，到达阈值后流动性自动迁入交易池。本文拆解曲线的定价算法、迁移与失败退回机制、抢跑与夹子的成因，以及参与前必须逐项核对的合约与参数要点。

同一个交易对常常同时存在多个手续费档位，档位高低直接改变做市人回本速度和交易者单笔成本。本文拆解手续费档位的设计逻辑、与资产波动和成交量的匹配关系，以及入池前的核对顺序。

流动性引导池用随时间变化的权重曲线替代固定比例，让早期高价、后期趋近的发行机制自动运行。本文拆解这类发行池的定价公式变化、不同阶段买家的真实成本差异，以及参与前必须核对的参数。

80/20这类加权池用目标比例决定价格曲线，做市人承担的偏移损耗和交易者的滑点都来自同一套公式。本文拆解加权池的定价逻辑、偏离目标比例时的费用变化，以及入池前的核对清单。

Uniswap v3的slot0用Q64.96格式sqrtPriceX96保存token1/token0价格平方根，tick则对应1.0001的指数网格。本文给出换算公式、decimals缩放、反向报价和精度检查。