DeFi 教程

无需写合约即可部署自定义定价曲线的发行工厂怎么运作：曲线模板的选择空间、参数的风险弹性、流动性引导联动，以及上线九十分钟内的尽调窗口怎么利用。

策略金库管理权交接时，前任亏损如何以费用抵用额度的形式记入接任者账本：额度从哪来、怎么随净值回升消耗、对储户费率曲线的影响。讲清这套会计修复的动机、条款与滥用面。

生息凭证的两种收益分发设计：净值内滚的累积型与按周期对外派息的分配型，在复利节奏、对账方式、税务记录与退出计价上的系统性差异。教你从条款反推产品到底怎么把钱给到你。

做市池型永续协议里赔付亏空的记账机制：损失池科目如何承接保险基金之外的亏损、费用流水冲抵损失的优先级、以及损失池存续期间 LP 份额估值的计价规则。

DeFiLlama protocols API 能帮助查看协议 TVL、链和分类，但 TVL 只是规模指标。本文说明字段口径、快照时间和常见误读。

Chainlink Data Feeds 常用于链上价格参考，但读取前应核验网络、资产对、更新机制和应用口径。本文给出新手检查清单。

时间加权喂价靠固定槽位数的环形缓冲记录历史观测，槽位数决定协议能覆盖多长的价格窗口，也决定操纵需要撑多久。本文解释观测基数与新鲜度边界。

支持钩子的交换池在交易流水线的每个节点跳进自定义合约，每次跳转都有执行成本。本文拆解这笔隐性成本如何进入费率与滑点，交易者该核对什么。

先交申请再等匹配的退出机制里，小额占位请求花很小成本就能挤占队列位置。本文解释队列堆积如何拉长赎回时间，以及用户该怎么估等待成本。

聚合质押的收益是验证者收入扣掉协议费与运营佣金后的净值，上游费率调整会直接穿透到账券价格曲线里。本文解释佣金传导链与需要盯的费率事件。